【彭博】– 根據摩根大通公司的Marko Kolanovic，短期期權的爆炸式增長，正在創造與2018年初股市波動性內爆同一級別的事件風險。
五年前的那場風波當時被稱為「波動性末日(Volmageddon)」引發市場大亂，並迫使一個專注於波動性的大型交易所交易基金(ETF)關閉。這位頂級策略師表示，最近「零日期權」的激增也可能造成市場動盪。
根據他的團隊估計，此類短期期權（行業術語為0DTE）的每日名義交易量約為1萬億美元。
「雖然歷史不會重演，但它往往會押韻，」Kolanovic在給客戶的一份報告中寫道。這些「每日和每周期權」的賣出對市場產生類似的影響。
2018年2月的「波動性末日」事件是衍生品市場的動態波及其基礎資產（在本例中為股票）的較著名實例之一。
該月初，股市動盪加劇時引發雪球效應，最終使許多此類策略變得一文不值，導致標準普爾500指數在兩周內暴跌10%。
原文標題JPMorgan’s Kolanovic Warns of ‘Volmageddon 2.0’ Risk in Options
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